试论市场化及其影响
刘成江
当前我国银行体系已经隐藏了一定的利率风险，为金融稳定埋下了隐患。特别是中央银行允许商业银行发放中长期固定利率贷款，宣布放开贷款利率上限，逐步实现利率市场化后，意味着利率波动将更为频繁，利率风险带来的冲击将更为明显。面对我国利率市场化的推进，商业银行面临哪些利率风险的考验，我国的商业银行又应该如何进行有效的利率风险管理，这是摆在我们面前急需解决的一个问题。
一、利率市场化的内涵
利率市场化是指货币管理当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，其核心内容是利率形成机制的市场化，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。对其理解有两种角度：一是从市场角度，指政府完全或部分放弃对利率的直接管制，使利率由市场上资金的供求关系决定，按照价值规律自发调节；二是从制度角度，指在一定时期内中央银行根据现实经济环境及经济政策要求等，通过在市场机制调节下的利率政策效应来影响和促进货币政策目标的实现与国民经济的发展。
一般来说，利率市场化有如下几方面的内涵：
1．金融交易主体具有利率决定权
金融交易主体有权对资金交易的规模、价格、偿还期限等具体条件进行讨价还价，讨价还价的方式可能是面谈、招标、或者是资金的供求双方在不同的客户与服务商之间反复权衡和选择。商业银行对存款的定价权应该是利率市场化的重要内容，只有当商业银行能够自主决定存贷款利率，才能在对利率变动的程度和走向作出预测，并对不同风险程度的投资项目确定其价格。也只有在这个基础上，中央银行对基础货币以及基准利率的调控才具有较高的弹性。
2．利率由市场自发选择
金融交易双方就某一项交易的具体数量、期限、风险及其具体利率水平所达成的协议，可以为整个金融市场合成为具有代表性的利率数量结构、利率期限结构和利率风险结构。利率水平由市场的供求关系决定，就整个市场的利率水平而言，取决于所有市场参与者的交易活动，并因交易数量、期限及风险的不同而形成一个利率体系，并且具有自动调节作用。
3．形成一个以中央银行利率为上下限、以同业拆借和短期国债利率为市场基准利率、有市场供求决定贷款利率的市场利率体系
商业银行的存贷款利率构成了中央银行利率调控通道的上下限，而同业拆借利率反映金融机构之间的资金余缺情况，其水平介于存贷款利率之间。一般来说，市场利率水平只能根据一种或者几种交易量大、为金融主体所普遍接受的利率水平来确定。根据其他国家的经验，同业拆借利率或者短期国债利率是市场上交易量最大、信息披露最充分从而也最具有代表性的利率，也是衡量市场利率水平涨跌的根本依据。
4．中央银行通过间接调控影响利率水平，成为利率调节的主体
利率市场化并不是主张放弃政府的金融调控。利率市场化的实质是中央银行货币政策的基础，只有在利率市场化条件下，财政、银行与企业才能通过市场连接起来。
二、利率市场化对商业银行的影响
1．利率市场化后商业银行竞争加剧，存贷利差缩小，国外经验表明，利率市场化将引发银行同业激烈竞争，导致实际存贷款利差缩小。利差缩小或是因为存款利率上升而贷款利率反而下降，或是因为贷款利率的上升幅度赶不上存款利率的上升幅度。从美国来看，二十世纪八十年代初，存贷款利差最高达5.7%，随着利率管制的放松，存贷款利差逐步缩小，商业银行的利润也大幅度的下滑。大银行由于资金实力较为雄厚，它们通过规模经济较好地消化了利润下滑的压力，并通过金融创新开辟了新的收益渠道。而一些小银行在竞争的压力下趋于以高成本吸收负债，为谋求高收益而进行高风险放贷或进行投机。例如在美国、法国利率市场化进程中，一些小银行为了生存，在存贷利差缩小的情况下，从事高风险的外汇投机买卖或其他投机业务，最终导致亏损，直至破产或被兼并；一些金融机构特别是一些经营规模较小的银行盲目的高息揽存，大副增加负债，然后以中长期的形式运用到风险甚高、投机味较浓的地产和证券行业中去。结果，这些机构因经营不善，贷款组合风险过分集中，资金来源和运用期限错配，造成存贷款利率倒挂，从而造成亏损甚至破产。
2．利率市场化将对商业银行传统业务形成巨大的冲击，银行传统业务主要是指存款和贷款业务，存、贷款业务在商业银行业务结构中占有绝对优势，利润收入也绝大部分依靠利差收入，而存贷款业务与利率密切相关，因此，利率市场化将对商业银行传统业务产生巨大的冲击。就存款而言，利率市场化后存款利率预计会有攀升，商业银行为了争夺存款，抢占市场，可能动用利率决定权提高利率。就贷款而言，商业银行的目标市场和目标客户有趋同趋势，一些优质客户将成为商业银行共同争取的焦点，商业银行可以为其降低贷款利率。存贷款利率走向的逆向，意味着商业银行的经营利差将下降。而在西方发达国家，由于存贷款业务在整个银行业务结构中所占比率相对较低，利率市场化对其影响程度大大低于我国的商业银行。另外，利率市场化带动了金融市场的发展，使一部分筹资与投资从间接方式向直接方式转化，也将分流银行的客户群体。
3．银行的非利差型业务将面临新的发展机遇，利率变动对银行传统业务产生的影响将对银行利润造成消极影响。因此，非利差型业务将会有新的发展机遇。在西方发达国家，非利差收入在商业银行收入结构中所占比率达30%-40%，甚至高达50%，而我国商业银行的非利差收入所占比率极低，有的甚至不足10% ，为了应对利率市场化的冲击，商业银行必将注意力更多的投向非利差收入业务，从而跳出原先的简单的存贷款业务框架，为客户提供全面的金融服务，银行的业务空间也会大大拓展。
参考文献
1、陈小宪 2007 盈利能力的稳步增长是提升核心竞争力的关键
北安市人民法院 刘成江
科学技术部关于印发《关于大力发展科技中介机构的意见》的通知
科学技术部
科学技术部关于印发《关于大力发展科技中介机构的意见》的通知
国科发政字〔2002〕488号
各省、自治区、直辖市、计划单列市、副省级城市科技厅（委、局），新疆生产建设兵团科委，国务院有关部门：
为贯彻落实党的十六大精神，按照"三个代表"重要思想的要求，创造科技创新和产业化发展的良好环境和条件，推进国家创新体系建设，科技部研究提出了《关于大力发展科技中介机构的意见》（以下简称《意见》），现印发给你们。
请根据国家有关政策、法规和《意见》精神，结合本地、本部门具体情况，认真组织实施，并把工作中的经验和问题及时反馈我们。
附件：关于大力发展科技中介机构的意见
二00二年十二月二十日
附件：
关于大力发展科技中介机构的意见
为了贯彻落实党的十六大精神，完善科技服务体系，推进国家创新体系建设，大幅度提升科技创新能力，为全面建设小康社会提供科技支撑，现就进一步发展科技中介机构的若干问题，提出以下意见。
一、充分认识发展科技中介机构的重要性和紧迫性
1.面向社会开展技术扩散、成果转化、科技评估、创新资源配置、创新决策与管理咨询等专业化服务的科技中介机构，是国家创新体系的重要组成部分。在市场经济体制下，科技中介机构以专业知识、专门技能为基础，与各类创新主体和要素市场建立紧密联系，为科技创新活动提供重要的支撑性服务，在有效降低创新风险、加速科技成果产业化进程中发挥着不可替代的关键作用，对于提高国家创新能力，加速培育高新技术产业，推动产业结构优化升级和全面建设小康社会，具有十分重要的战略意义。
改革开放以来，在各级政府的大力扶持下，以生产力促进中心、科技企业孵化器、科技咨询与评估机构、技术交易机构、创业投资服务机构为代表的我国科技中介机构迅速发展。机构数量不断增加，服务能力稳步提高，一批高水平的机构正在兴起，区域性科技中介服务网络在一些地方已开始形成，有力地促进了科技成果转化和高新技术企业的成长。近年来，科技管理部门在推动科研机构向科技中介机构转制，调动社会力量参与科技中介机构发展，建立科技中介行业自律机制等方面，进行了新的探索和实践，为科技中介机构的大发展注入了新的动力，奠定了重要基础。
2.但是必须清醒地认识到，我国科技中介机构的发展还处于起步阶段。一是存在着发展不平衡。一些地方尚未给予足够重视，缺乏工作思路和有效措施，科技中介机构发展缓慢。科技评估、创业投资服务两类机构比其他类型的机构发展滞后。二是专业化服务程度不高。相当数量的机构规模较小，服务手段落后，主要业务仍局限于场地、公共关系或低层次的技术、信息服务。三是人才队伍建设滞后。还没有形成相应的人才培养机制，专业人才严重不足。四是发展环境还不完备。信息资源流动不畅，政府部门转变职能尚未到位，规范、促进发展的制度和政策还不健全。从总体上看，我国科技中介服务能力仍然严重不足，满足不了日益增长的服务需求。
3.我国已进入全面建设小康社会、努力实现第三步战略目标的重要发展阶段。党的十六大报告明确提出，要充分发挥科技第一生产力的作用，必须完善科技服务体系，加速科技成果向现实生产力转化，推进国家创新体系建设。在这一新的形势下，国家创新体系中科技中介服务能力不足的问题已日益突出，成为亟待加强的薄弱环节。各地方必须进一步统一思想，从深入实施科教兴国战略、全面建设小康社会的战略高度，充分认识发展科技中介机构的重要性，增强紧迫感和责任感，明确目标，突出重点，采取有效措施，把相关工作摆到深化科技体制改革、加速科技发展、构建国家创新体系的关键位置，切实予以加强。
二、指导思想、目标和原则
4.发展科技中介机构的指导思想是：全面贯彻党的十六大精神，以"三个代表"重要思想和科学技术是第一生产力的论断为指导，以完善国家创新体系、提高科技创新的运行效率和效益为根本出发点，以深化体制改革、转变政府职能为动力，充分发挥政府的扶持、引导作用和市场导向作用，鼓励多种模式的探索和实践，推动社会力量按照专业化、市场化、社会化的发展方向大力兴办各类科技中介机构，使之成为国家创新体系的有力支撑，成为提高国家科技创新能力的重要力量。
5.现阶段发展科技中介机构的主要目标是：在5年左右的时间内，建立起有利于各类科技中介机构健康发展的组织制度、运行机制和政策法规环境，培育一批服务专业化、发展规模化、运行规范化的科技中介机构，造就一支具有较高专业素质的科技中介服务队伍，初步形成符合社会主义市场经济体制和国家创新体系建设要求，开放协作、功能完备、高效运行的科技中介服务体系，基本满足各类科技创新活动的服务需求。
当前要重点围绕促进科技与金融结合、培育高新技术产业增长点，调整农村产业结构、增加农民收入，转变政府职能、提高科技工作运行绩效等方面发展科技中介机构。要在继续增加机构数量、扩大服务面的同时，着力培育高水平的科技中介机构；在努力改善服务设施、服务手段的同时，大力推进人才队伍建设；在积极完善发展环境的同时，不断加强科技中介机构的制度建设。
6.加速发展科技中介机构应当遵循以下原则：一是政府推动与市场调节相结合，政府推动必须着眼于市场需求，注重市场机制在资源配置中的基础性作用；二是发展与规范相结合，要把规范化运行作为促进科技中介机构发展的重要措施，在大力发展的基础上逐步规范；三是全面推进与分类指导相结合，通过对不同类型的科技中介活动实行与其规律和特点相适应的政策和措施，实现科技中介机构的全面发展；四是地方建设与部门推动相结合，要充分调动地方的积极性，整合地方资源，紧紧围绕地方科技、经济和社会发展的需要发展科技中介机构；五是专业化分工与网络化协作相结合，在大力推进专业化服务的同时，通过网络化协作提升科技中介机构的综合配套服务能力；六是实践探索与理论创新相结合，形成有中国特色的科技中介机构发展的理论体系和知识体系，以指导实践的深化和发展。
三、全面提高科技中介机构的服务能力
7.组织和引导专业技术力量发展科技中介机构。要以科技、教育体制改革为动力，推动一批科研机构整建制转为科技中介机构；组织有条件的科研单位、高等院校立足于科研设备和人才优势，兴办各类科技中介机构；提高科技情报信息机构的信息采集、分析和综合加工能力，与技术交易机构共同发挥区域技术转移中心的作用。要充分发掘社会资源，引导政府部门所属政策调研、软科学研究等事业单位转变运行机制，在为政府决策服务的同时，面向社会开展科技咨询、评估活动；鼓励国有企业、民营企业与科研单位联合兴办科技企业孵化器或生产力促进中心，盘活存量资产；继续支持科技人员创办科技类民办非企业单位，从事科技中介服务。
健全、完善农业技术服务体系，是调整农业产业结构、增加农民收入、促进农村经济发展的重要途径。要采取专项措施，使农业技术服务机构进一步充实技术力量，通过转换运行机制获得新的发展动力，在先进适用科技成果推广应用中继续发挥重要作用。同时要大力扶持农业"龙头"企业和农村技术经济协作组织的发展，实行区域化布局、市场化运作，增强技术服务、农副产品深加工和市场开拓能力，为广大农户提供产前、产中、产后全程服务，成为农业技术服务体系的重要组成部分，大幅度提高农业生产的组织化、市场化程度。
8.完善科技中介服务门类，提高服务质量。具备条件的地方要积极采取措施，推动当地的科技中介机构广泛应用现代科学技术，不断创新服务方式、服务手段和组织形式，将服务业务向技术集成、产品设计、工艺配套以及指导企业建立治理结构、健全规章制度、完善经营机制等领域拓展，充实服务项目的技术内涵，满足日益多样化、系统化、高层次的服务需求。要结合当地经济结构调整，进一步加强面向特定行业、特定创业人员的服务业务，提高服务的专业化水平；针对投融资渠道不畅问题，大力发展创业投资服务机构，吸引社会资金支持科技创新活动。
要深化科技中介机构内部管理制度改革，吸引优秀的专业人才进入各类科技中介机构，在工作条件、生活条件上给予必要的保障，在政策上给予必要的激励，使其在工作中能够充分施展才华，带动科技中介机构服务质量的提高。
9.培育骨干科技中介机构，发挥示范带动作用。各地方要建立稳定的投入渠道，选择有区域优势的生产力促进中心、科技企业孵化器、技术交易机构等，在共用技术开发平台建设、服务设备购置、从业人员培训等方面加大支持力度，打造精品服务项目，提升服务质量和水平。要紧密结合科技计划管理制度的改革，择优扶持一批科技评估、咨询机构培养高层次人才，提高项目论证、实施策划和效果评估能力，深入参与各类科技发展计划和成果转化工作的组织实施。星火计划、农业科技成果转化基金等要重点支持农业"龙头"企业、农村技术经济合作组织转化农业科技成果，提高先进适用技术应用能力。
科技部将结合科技基础条件平台建设，与地方政府共同支持重点科技中介机构的发展。
10.加强科技中介机构与科研机构、高等学校、其他中介机构的联合与协作。通过广泛建立协作网络，使科技中介机构一方面能够充分利用科研机构、高等学校的专业知识、优势人才和技术开发、检测、中试设施，作为开展中介业务的重要支撑；另一方面能够与法律、会计、资产评估等服务机构和投融资机构协调配合，相互集成，为科技创新的全过程提供综合配套服务。
四、为科技中介机构发展创造良好的环境条件
11.建立公共科技信息平台。中介服务的生命力在于知识和信息。各地方要尽快解决公共信息渠道不畅、供应不足的问题，打破信息封闭，整合政府部门、科研单位、信息研究分析机构的信息资源，建立区域性公共信息网络。各级科技管理部门要进一步向科技中介机构开放科技成果、行业专家信息，为其提供及时、准确、系统的信息服务。科技部将结合科技基础条件平台建设，支持以科技情报信息机构、成果管理机构、技术交易机构为基础的公共科技信息平台建设，并联合有关部门制定实施科技资源共享制度。
12.转变政府职能，充分发挥科技中介机构的作用。要把依靠中介机构完善管理和服务，作为转变政府职能的重要内容，对科技中介服务能够承担的工作，特别是面向中小企业的科技创新计划、先进技术推广、扶持政策落实等，要积极委托有条件的科技中介机构组织实施。大力推行"行政决策咨询"制度，对重大事项决策、重大项目论证和重要工作部署要进一步依靠科技中介机构，支持其独立客观地开展工作，在推进决策科学化、民主化的同时，为科技中介机构创造更广阔的发展空间。国家高新技术产业开发区要在办好创业服务中心的基础上，选择一批功能互补的科技中介机构建立紧密业务联系，使之成为高新区服务功能的有效延伸，实现高效管理，优质服务。
13.积极探索分类管理的有效途径，逐步建立有利于科技中介机构发展的政策法规体系。中介服务市场化程度比较高的地方，可按营利性或非营利性划分科技中介机构的功能定位。营利性机构实行自主经营、自负盈亏，改制为企业或按企业化管理，完全按照市场机制发展壮大；政府要创造公平竞争的环境条件，鼓励其不断拓宽业务领域，大胆实践多种形式的营利模式。非营利机构要以服务为宗旨，将主要业务集中到难以取得相应经济回报的服务领域，建立绩效考核制度，政府给予必要资助并与绩效考核挂钩。科技部将选择若干省市开展分类管理试点工作。
在积极探索分类管理的同时，各地方要加紧研究制定促进和规范发展的政策法规体系，逐步明确各类科技中介机构的法律地位、权利义务、组织制度和发展模式，理顺政府与科技中介机构的相互关系，形成法律定位清晰、政策扶持到位、监督管理完善、市场竞争平等的良好政策法规环境。
14.为科技中介机构开展国际合作提供渠道。要把推动科技中介机构的国际化进程，作为扩大国际科技合作与交流、组织开展出国培训等工作的重要内容，通过请进来、走出去的方式使国内机构的服务水平逐步与国际接轨。要支持资质好、信誉高、运作规范的机构积极开拓国际业务，同时吸引国际知名中介机构进入我国开展业务，鼓励海外留学人才回国创办科技中介机构，使我国的科技中介机构在国内外竞争中发展壮大。
五、大力开展科技中介机构的学习和培训工作
15.要组织科技中介机构学习和借鉴国外成功经验。既要学习国外科技中介机构先进的管理经验和专业化运作模式，也要学习国外政府在扶持、引导和管理方面积累的成熟经验。对国外比较完善的制度和规范，有条件的地方可以率先实施，并结合我国的具体国情逐步加以改进和创新；有的可以高薪聘请国外人才讲课或在我们的机构中担任职务，面对面地、更直接地向他们学习；有的也可以派业务骨干出国进行短期或长期学习，真正学到最核心的经验、知识和技能。
16.要促进科技中介机构之间相互交流、相互学习。发展慢的地方要向发展快的地方学习，刚起步的机构要向已经取得初步成功的机构学习，经验少的人要向经验多的人学习。科技管理部门要把组织科技中介机构之间的学习、交流和考察作为一项重要工作，有条件的可以组织发展较慢的地区派人到发展快的地方兼职，亲身体验、边干边学。
17.大力开展培训工作，尽快提高从业人员的业务水平和素质。各级科技管理部门和各类科技中介机构必须清醒地认识到，目前从事科技中介服务的大部分人员都是改行过来的，在中介服务业务方面没有受过系统的教育和培训，再学习、再培训的需求尤为迫切。要把培训作为促进科技中介机构发展的一项基础性工作，对从业人员必须掌握的基本知识和技能提出明确要求，根据人员知识结构有针对性地确定培训重点，制定相应的培训计划，并在时间和经费上予以保证。培训内容既要包括法律法规、政策制度、职业道德、行业规范、公共关系以及现代科技、经济发展趋势等方面的综合知识，也要包括企业管理、市场营销、技术创新等方面的专门知识，以及科技中介服务的方法、规则、手段等专业技能。
科技部将进一步加强对各类科技中介机构从业人员培训工作的指导；对重点机构的主要经营管理人员，对科技评估、知识产权等目前仍然十分薄弱、迫切需要加快发展的科技中介服务领域，将直接组织开展培训工作，加大投入强度。地方科技管理部门也要抓好培训工作，深入了解当地科技中介机构的培训需求，针对发展中的具体问题进行培训，注重实效，并作为一项长期工作坚持不懈地抓下去。
六、发展科技中介行业协会，推进人才培训与行业自律
18.建立健全各类科技中介行业协会，是加强政府指导、完善科技中介管理体制的重要环节。各地方要以促进科技中介机构的规范、健康发展为宗旨，以会员制为主要形式，按照自愿、平等的原则组建各类科技中介行业协会，组织开展同业交流、跨行业协作和市场开拓活动，建立科学、民主的决策程序和行之有效的自我管理、共同发展模式。
政府部门要加强监督和管理，指导行业协会的自身建设，使之能够吸引优秀人才，为行业发展提供国家政策咨询、市场调研和预测、项目引进、国际合作与交流，以及人才培训、行业自律等方面的服务，及时向有关部门反映科技中介机构的意见和建议，成为科技中介机构与政府、中小企业、科研单位联系的重要渠道。
19.依托行业协会积极探索建立科技中介机构的信誉评价体系。信誉评价要以科技中介机构为对象，以用户为中心，以服务质量为重点，采用科学、实用的方法和程序，对科技中介机构的服务能力、服务业绩和社会知名度、内部管理水平、遵纪守法情况、用户满意程度等进行客观、公正的评价，评价结果向社会公布。信誉评价工作要以维护科技中介行业信誉、提高专业化服务水平、促进科技中介机构发展为宗旨，以公平、公开、公正和自愿参加为原则，不得以营利为目的；要建立信誉评价信息发布和查询制度，推动信誉监督管理社会化；要与科技中介机构从业人员培训计划的实施相结合，促进人员素质的全面提高。对取得较高信誉等级的科技中介机构，科技管理部门在重大科技决策、科技计划实施、科技成果转化等工作中要充分发挥他们的作用。
20.推动行业协会建立行业自律制度。科技管理部门要积极争取当地政府对行业协会开展行业自律给予充分授权和支持。行业协会要以国家法律、法规和政策为依据，制定和实施行业行为规范、服务标准、执业操守、违规惩诫、资质认证等行业管理制度，组织本行业的科技中介机构和从业人员自觉遵守、共同维护，形成重合同、守信用、诚信经营的行业风尚，使行业发展走上法制化、规范化的轨道。
七、加强对发展科技中介机构工作的领导
21.发展科技中介机构事关提高国家科技创新能力、全面建设小康社会的全局。各地方、各有关方面要结合各自的科技、人才、资源特点，提出新形势下发展科技中介机构的战略目标和工作重点，提上重要议事日程，落实到具体工作之中，有针对性地制定和完善扶持、激励、规范的政策措施，综合运用经济、政策、法律等手段推进科技中介机构的发展。要转变政府职能，改进工作方式，提高办事效率，研究和把握科技中介机构发展的规律和特点，在加强监督和管理的同时，尊重广大科技人员的首创精神，及时解决实践中出现的新情况、新问题。
22.各级科技管理部门、各国家高新技术产业开发区要积极联合有关部门，在促进科技中介机构发展中相互协作，形成合力。较发达地区要将工作重点逐步转向动员社会力量发展科技中介机构，建立政策和法律法规环境，搭建公共信息平台，促进行业协会发展，通过协会加强对科技中介机构的引导和管理；欠发达地区要在创办示范性科技中介机构方面继续发挥重要作用，运用政府资源对重点科技中介机构给予支持和引导。各地方要大力宣传科技中介机构对科技创新的重大意义和贡献，促进社会了解、重视和支持科技中介机构，充分调动各方面的积极性，共同推动科技中介机构不断跃上新的发展台阶。
